【そうなの？】投資のプロが“オルカンかS&P500だけでいい”という昨今の風潮に疑問‥‥「僕なら日本株のアクティブファンドを買う」

「オルカン」「S&P500」一辺倒にモヤモヤ感投信のプロが明かすインデックス投資の死角 | ニュースな本 | ダイヤモンド・オンライン
https://diamond.jp/articles/-/349498?page=5

1. 投資信託で人気の「オルカン」や「S&P500」だけに頼ることにはリスクがあり日本株の比率を増やす補正も有効と指摘。

2. 日本株に投資することで為替リスクが軽減され安定性を向上できるメリットがある。

3. 日本株を含めた投資の補正方法として「オルカン」＋日本株ファンドの組み合わせを提案。

4. TOPIXインデックスやアクティブファンドなど日本株投資には多様な選択肢がある。

5. つみたてNISAや成長投資枠を活用し日本株も含む多角的な投資計画を立てることが推奨されている。

Comments

[1. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

オルカンやS&P500なら衰退すればいつかは指数から外れて、また新しい企業と入れ替わる

長期ではアクティブファンドの9割がインデックスファンドに劣る
わざわざリスク取ってアクティブファンドも買う必要はない

[2. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>オルカンが無難ってのはわかるけどみんなが買ってるから安心みたいな風潮は怖いわ

初心者が何も考えずに手軽に分散投資ってだけだから別にいいんじゃね

[9. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>2
みんなが買ってるから安心みたいな風潮ってGAFAMのほうが強くないか？

どちらかというと今米国株以外からは資金が引けてる

[3. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

日本株買うならGold買うかってくらい日本株は信用してないんだけど、長期で見たらどっちがいいだろう？

[5. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>3
それが分からんから両方持っとけってことやろ

[6. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>3
さすがに日本株
バブルのせいでチャートが乱れて分かりづらくなってるけど長期の積み立てではちゃんと十分な利益は出ている
ゴールドはお金を稼いでこないどころかコストが掛かるマイナスサム

[11. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>6
そういうのって、ずっと言われてんのよね
２０００年くらいにもITバブル弾けたから資金が日本に戻るとか、２０１０年付近もリーマンショックで世界に投資資金が流れるとか言われてるから

ちなみにゴールドも２０００年代に黄金時代を迎えたし、今株式はコモディティに比べて割高なので、２０２０年代はコモディティの時代かもしれないね

[23. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>6
そうとも言えない
今ゴールドに参入はタイミング的に厳しいかもしれんが
トランプになったし有事の金だぞ

ちな自分は金も日本株も両方やってる

[24. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>23
長期の話でしょ
そういうタイミングを図る投資とは別の話
ヘッジならゴールドは向いてると思うよ

[30. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>3
超長期で見たら（インフレ調整後）
＋７％　米国株
＋６％　全世界株
＋３％　先進国債券
　０％　ゴールド
ー２％　現金

[4. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

何年でアクティブはインデックスに何割負けるって統計あるけど生存バイアスが掛かってあれだからね
実際はもっと負けてる
アクティブの構造そのものが投資に向いていない

[7. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

日本株は優待目当てで買っている
なんだかんだ良い優待あるところは株価も上がっている
昨今の優待廃止の流れはちょい怖い

[8. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

今福啓之
日興アセットマネジメント
シニアマネージングディレクター
だからオルカンsp500以外を買ってくれないと困る

[10. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

優待は外国からの投資の障壁になるしインデックス等投資信託の成長を弱めるから廃止の方が良い
それで上手くいってる人には申し訳ないけど

[12. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

結局のところ、みんな買ってくれないから優待という餌を使って株買ってもらおうとするわけで、あまり優待に魅力を感じない

それより、普通に優良株買って売却益で好きなモノ買ったほうが良い

[13. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

イオンモールが近くにあるからイオン系の株全力買いが正解の俺もいるし

[15. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>13
ハコモノビジネスのイオンが、この先何十年やれると思う？百貨店の二の舞いになるんじゃない？そうしたら優待以上の損失被るで

[16. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>13
S&P500の過去20年の平均年利が12.2%(円ベース)
例えばS&P500を100万保有してれば平均して毎年12万プラスだった(実際は複利でもっと増える)
イオンの株を同額保有しても(優待分加味しても)S&P500の方が正解やろ

[20. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>16
ワシもSP500保有しているが、過去20年というのは恣意的に感じるぞ

[21. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>20
sp500についてはコロナ以降の全世界的な金融緩和の影響がでかすぎてこの先20年はどうなるかというとわからんよなぁ
この数年みたいな高パフォよりはおちて年3パーくらいしかとれんのが普通になる可能性もなくはないし

[22. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>20
過去50年でも10%やし、指数ができてからの全期間の年利も9%とかやぞ

逆にあまり古いデータだと、今と状況が違いすぎて参考にならん
過去暴落が起きるたびに、対策がなされてるからな。サーキットブレーカーしかり、リーマンショックからのドッドフランク法しかり
コロナ暴落も回復はかなり早かったし、長期の低迷が起きにくくなってる

[14. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>30 ：名無し
>GAFAMに依存してるっていうリスクもある

ポートフォリオの大きなウェイトをGAFAMやNVDAやTESLA、ナス100が占めていて、この通りで不安になるけれど、、、

実際、自分の生活がGAFAMに依存しているんだよなあ

そういう状況で、意味分からん銘柄入れても、博打にしかならんのよね

[17. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

そらプロだからな

[18. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

勝てるアクティブファンド見抜ける眼力あるなら
個別株で勝てる人だろ

それならファンドに任せず自分で個別買った方が良い

[19. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

投資のプロがアクティブファンド買うのか？
プロならわざわざファンドに手数料払わず、自分の判断で個別株買った方がいいんしゃない？

[25. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

ソースを確認しようと思ったが、ダイヤモンド・オンラインだったのでやめたｗ
自分で分散投資をするスキルがない人がオルカンを買うのに、闇雲に他を進めるのは罠でしかない

[26. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

日本が伸びてる時は、アメリカも伸びてるから、結局はアメリカ中心なんですよね・・

[27. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

日経225がS&P500並にしっかり管理してくれたら、ちょっと持つのはありかもしれん
そもそもアクティブは短期で儲ける上級者向けのイメージ

[28. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

日本のアクティブファンドってインデックスファンドに概ね勝ってるんじゃなかったか？
地方銀行やらの手数料ガンガン持っていかれるのは論外として

[29. 自他とも認めるﾊﾟｰﾃｨﾏﾝ]

>>28
どの国も10年でアクティブの勝率20％以下
期間が長くなるほどアクティブの勝率が下がる